第一部分：项目简介

一、项目名称

木、板材投资项目

二、项目简介

门、板材投资项目是由山东和湖南两地三家企业联合投资的木建材生产制造项目。该项目充分利用了长沙两家公司的木门和板材工艺技术，以及山东企业的加工生产能力，是技术与产能结合的合作投资项目。该项目建成之后，预计将实现每年60万套门以及万张板材的产能，预计年创造产值6亿元以上，预计项目利润率在10%以上。

三、项目投资单位

（一）湘阴县迪派门厂

本公司成立于7年5月18日，历经数年，在湘阴县自购土地和自建厂房。目前拥有3万多平方自建办公大楼，6层员宿舍和2栋1万多平方车间。公司可生产油漆门、防盗门、原木门、烤瓷门、生态门、并销售防火门、非标别墅大门等各类门成品。

（二）美鑫模压环保板厂

美鑫模压环保板厂是一家大型专业生产模压门板的公司，坐落于长沙雨花区，交通便捷，拥有一支从生产、销售到品质售后服务的团队。该厂拥有专业化成套生产设备、先进的生产工艺以及专业的技术人。企业生产和销售欧式素板模压门板、天然木皮贴面模压门板、三聚氰胺免漆模压门板、烤漆模压门板等系列产品。产品具有防水、耐热、坚固、永不变形、表面精致、纹理自然、样式新颖、规格齐全、质量可靠的特点。

山东林峰新型装饰材料有限公司

山东林峰新型装饰材料有限公司是一家集科研、生产、销售为一体的高新技术企业，始创于5年，目前下设山东曹县庄寨分厂、河南兰考分厂、菏泽市林峰木业分厂，本项目位于菏泽市开发区岳程工业园区，上海路与洪泽路交叉路口向东米，该处地势平坦，交通便利，通讯畅通。公司现为菏泽市规模大的装饰纸业生产、及板材深加工基地，是三聚氰胺浸渍纸专业生产厂家。

四、项目建设周期

本项目建设最大限度使用已有资源。生产工艺和机器设备由长沙投资方提供；生产场地和工人由山东投资方提供。所以，本项目建成投产周期较短，预计两个月内可以建成试生产。

项目投资金额

第二部分：门以及板材行业展望

一直以来，板材行业与宏观经济都存在较为明显的相关性。当宏观经济上行，建材和板材市场开始走高，当宏观经济滞涨或者下行，板材市场低落。

我们不妨回顾一下我国板材市场近30年的发展历史。在0年之前，我国板材市场一直处于低迷和平淡阶段，特别是在年之前，板材市场供大于求，不少板材厂大量滞销。年之后，随着房地产、城市化的进展，板材市场开始步入20年“黄金时代”。0年-年这十年，板材市场出现供需两旺、内外双开花的局面，不仅出现了大量的板材厂，而且板材加工工艺也迅速提高，甚至出现了十几个国内知名的门品牌和板材品牌。年之后，我国宏观经济进入单位数增长阶段，板材市场虽然热情降低，但是与周边经济体、发达国家相比较，我国板材市场的需求和供应，依然处于旺盛状态。尽管在过去十年，板材企业遇到了诸多挑战，如质量挑战、环保挑战、原料成本挑战、人力成本上涨挑战等等，但是，道路是曲折的，前途依然是光明的。

如下，我们将从消费、渠道、行业格局、风险四个方面，对我国板材行业进行系统的分析。

一、我国板材消费态势

我们比较了发达国家与我国的板材消费趋势和走向，发现了这样一个规律。个人收入与板材消费相互关系要强于经济增长与板材消费的关系。简言之，人均收入只要存在上涨趋势，板材消费一定上涨，并且，当人均收入达到1万美元之后，板材消费还会迎来一个小高峰。这是因为，当人均收入达到1万元美元以后，人们更加注重生活环境和品质，无论是购房还是租房群体，都会增购或者更换新家具或者重新装修。并且，人们不再将家具和初始装修作为“耐用品”，而是将其作为消费品和易耗品。这样的消费心理驱动下，对板材产品起到了拉动作用。

除过人均收入增长拉动板材需求之外，宏观和中观经济政策，也会拉动板材需求。

我们认为，目前以及未来五年内，城镇化以及新农村建设，会成为门以及板材消费的拉动因素。城镇化进程会推动城镇房地产，而新农村建设会引起“返乡效应”，无论是进入城市的群体还是返乡的群体，都会改进住房环境，进而购买门以及板材产品。

在年，我国人造板的销售收入就已经达到了亿元，预计目前已经超过万亿元。这仅仅是人造板的数据。如果算上门以及板材的数据，我国门以及板材的市场潜力至少在万亿以上。

可见，我国板材消费潜力还是巨大的。

二、我国板材渠道态势

长期以来，我国板材渠道的特点是“渠道长、线下为主”，即，板材厂商需要与家具厂、装修公司等中间渠道进行合作，才能将产品销售出去，板材厂商处于被动地位。另外，板材产品由于没有良好的物流解决方案，所以，板材厂家无法与互联网电商对接。

但是，正在出现新的现象和变化。

首先，线上渠道正在出现。不少板材企业已经开始布局线上渠道，通过电商平台、贸易平台销售产品，工厂的销售话语权增强了。

其次，渠道正在缩短。出现板材企业开始增加或者整合设计能力、装修公司、家具产品生产能力，直接面对消费者销售门和板材，而不是只能选择“中间渠道”。

简言之，板材生产工厂对销售渠道有了更多的掌控力。

三、我国板材竞争态势

在很长一段时间内，我国板材企业的竞争以“拼价格”为主，形成了“倒逼成本”的结果，进而导致板材质量低劣，陷入“劣币驱逐良币”的恶性循环。这其中有两个原因，一是我国没有统一和强制的板材生产标准。二是存在大量规模不大的板材企业。

随着对质量标准呼吁的强烈，以及一些不符合环保要求的板材企业的推出，板材行业竞争开始从价格竞争向质量竞争、品牌竞争、产能竞争、工艺竞争方向转变。

从竞争的角度看，我们认为：在未来五到十年，有工艺、有产能、有品牌的门和板材企业，会有一席之地。

四、我国板材生产风险

现在投资门和板材生产项目，最主要的风险是环保的风险。从年开始，在环保政策之下，有大量的环保不达标的板材厂家被迫关门。

另一个风险是市场的风险，板材企业可能会出现产品滞销以及库存短期内积压的风险。

我们分析认为，由于本项目采用了长沙公司提供的高技术环保工艺，使用了山东工厂现有政策，所以，环保风险较小。另外，鉴于三家投资企业均有固定的渠道合作伙伴，所以，市场风险处于可控范围。

综上，我们认为，投资板材项目，无论是从市场看，还是从行业格局变化看，亦或是从渠道转换看，未来一两年都是“机遇期”。

故此，我们认为，门、板材项目投资，时不待我，势在必行。

第三部分：目标产量以及实现

根据我们的规划和估算，该项目在建成之后，前三年每年生产门30万套、年生产各类标准化板材万张。三年之后，通过增加生产设备以及配套，可以实现产能翻倍，年生产门60万套，年生产标准化板材万套。

如上，是我们根据市场需求而估算的目标产量。该项目建成，是否能够实现如上产量目标呢？我们认为是可以的，理由有二。

其一，山东投资方现有生产能力充足。

山东林峰新型装饰材料有限公司现有三聚氰胺树脂车间、科技木制造车间、三聚氰胺浸渍纸生产车间、强化地板纸与门板纸车间、刨花板和密度板及科技木皮饰面生产车间、印刷装饰纸车间六大车间，满足各类型号门以及板材的生产要求。从生产技术上看，是达标和合格的。

另外，山东林峰新型装饰材料有限公司现有生产加工及配套设备28台（套）、拥有三聚氰胺浸渍线24条、装饰纸印刷生产线8条，并且配备有完整的产量质量检测实验室。公司的生产设备和能力是充足的。

所以，在项目建设初期的前三年，主要依托山东林峰现有资源进行生产，年产30万套门以及万套标准化板材，这一目标是可以实现的。

其二，长沙投资方拥有先进生产设备和技术。

长沙的两家投资方从事门和板材生产、制造多年，并且一直在进行设备、工艺、技术、管理等方面的创新，是长沙地区建材生产技术较为先进、使用设备较为领先的生产企业。

在该项目建成之后，长沙投资方将逐步为项目提供更为先进的成套加工设备，替换、增加、优化项目产量，进而提高产能以及产品质量。另外，通过工艺改进、管理改善等方式，也可以提高产量。

所以，我们认为，在三年之后，该项目将会实现翻倍，稳定在每年60万套门以及万套标准化板材的水平。

总之，我们认为，我们为该项目设定的产量目标是合理的，而这一目标也会在项目建成之后会基本达成。

第四部分：产值预测以及实现

关于该项目年产值的预测，我们将从售价、项目比较两个角度，进行估算。

一、售价角度预测项目产值

由于该项目生产的门类型和板材类型繁多，我们对各类型号进行了平均和综合。

综合来看，目前，复合门类产品的价格从元到元之间。考虑到该项目生产的门类产品标准稍高、符合环保要求、质量较高，加之门类产品售价一直处于增长趋势，我们将该项目生产的门类产品均价定为元左右。

按照每年生产门类产品30万套计算，该项目门类生产产值预估在1亿元。三年之后，因为门产能翻番，加之门类产品质量的提升以及价格的提升，年产值可以达到5亿元以上。

而关于板材，一方面因为板材类型多样，另一方面规格不一，很难准确计算均值。为此，我们选择产量最大、应用范围最广的装饰类板材来估算产值。

目前，市面上免漆生态装饰板材的价格在30元-50元之间。按照该项目年生产板材万张计算，该项目板材年产值在千万-0万元之间。三年之后，由于产能翻番和价格因素影响，板材生产产值可轻松达到一亿元以上。

综上所述，从产品售价角度看，该项目前三年产值在1.3亿元-1.5亿元之间。三年之后，随着产能翻番，年产值可以达到6亿元以上。

二、对标角度预测产值

该项目中的门生产可以对标湘阴县迪派门厂，该项目中的板材生产可以对标美鑫模压环保板厂。通过这样的对标，我们很容易就可以了预测出该项目产能。

湘阴县迪派门厂占地**亩，拥有门生产加工设备**套，年生产门超过60万套，年产值为4亿元。该项目前三年产量仅有湘阴县迪派门厂产量的一半，可以预测其产值至少在2亿元。通过产量与湘阴县迪派门厂相当，产值可以在三年之后，达到5亿元以上。

美鑫模压环保板厂占地**亩，拥有板材车间**个，年生产标准化板材万张，其年产值可以2亿元左右。据此，可以推算出，该项目前三年万张板材产量产值在万元上下，三年以后，产值可以接近1.2亿元。

综上，我们从两个角度对该项目产能进行了预测，经相互验证之后，得出结论——

该项目前三年产值在1.3亿元-1.5亿元之间，三年以后，产值可以达到6亿元以上。

第五部分：利润估算

门成本-利润核算

门分项生产成本可以分为原材料成本、人力成本、固定资产折旧成本以及管理费用、税收五大类。

1.原料成本

门生产的原料包括木材、纸箱、金属、复合材料等等，按照行业目前原材料占到复合门生产成本50%的比例核算，一扇门的原材料成本约为元左右。按照每年产量30万套计算，原材料每年成本在0万元左右。

2.人力成本

门分项目生产投入工人和技术人员人，每人每年人力成本为5万元，每年人力成本在万元左右。

3.固定资产折旧

门分项目投入的固定资产（包括土地、生产设备、厂房）等资产价值在1亿元，厂房、土地按照20年期限折旧，生产设备按照五年计算折旧，每年折旧在0万元左右。

4.管理费用

包括电力、日常运营等管理费用在万元左右。

5.税收和附加

门分项目年支出税收以及各类附加在万元左右。

综合以上估算，门项目前三年，每年成本为万元，按照年销售收入1亿元计算，前三年每年利润至少在万元以上。三年以后，随着产量的增加和产值的增加，每年利润在0万元以上。

二、板材厂成本-利润核算

板材分项生产成本可以分为原材料成本、人力成本、固定资产折旧成本以及管理费用、税收五大类。

1.原料成本

板材生产的原料包括木材、纸箱等等，按照行业目前原材料占到复合板材生产成本40%的比例核算，原材料每年成本在万元左右。

2.人力成本

板材分项目生产投入工人和技术人员50人，每人每年人力成本为4万元，每年人力成本在万元左右。

3.固定资产折旧

厂房、土地按照20年期限折旧，生产设备按照五年计算折旧，每年折旧在万元左右。

4.管理费用

包括电力、日常运营等管理费用在万元左右。

5.税收和附加

板材分项目年支出税收以及各类附加在万元左右。

板材厂项目年利润在万元左右。

综合如上分析，门和板材项目前三年利润每年利润在万元左右，三年以后，每年利润可以实现翻番，年利润可达到万元以上。

另外，按照目前板材行业10%的行业平均利润率估算，该项目年产值在6亿元左右，年利润同样为万元左右。该项目利润也与如上分析结果吻合。

第六部分：固定资产配置

一、固定资产种类以及投资主体

该项目需要投入的固定资产包括如下几类：

（一）土地

投入该项目的土地为**亩，主要用户项目厂房的建设、仓库的建设以及办公场地的建设等等。土地由山东林峰公司投资。

（二）厂房

该项目使用厂房面积为**平方米，其中生产车间**平方米，办公场地**平方米，仓库**平方米。厂房由山东林峰公司投资，可以使用山东林峰公司目前已经建城的厂房、办公室以及仓储空间。

（三）机器设备

该项目所使用的生产机器设备由长沙两家公司投资和采购，使用和采购的设备均需目前行业中较为先进、复合环保要求的机器设备。除过必备的机器设备之外，该项目还需配备用于检测产品质量的仪器和检测设备。

（四）车辆配备

该项目需配备运输车辆**辆，主要用于原材料以及产成品的运输。运输车辆由于长沙公司负责采购，采购完成之后，交由项目方使用。

固定资产配置清单

固定资产配置原则

固定资产配置，是一个项目实施和成功的关键。为了确保项目的顺利建设和建成，我们为该项目固定资产配置设置如下三个原则。

最大化利用现有资产的原则。由于该项目的山东投资方已经具备规模化生产能力，所以，为了缩短项目投产时间，对于建设周期长的资产，可以尽可能使用现有资产，包括厂房、仓库、办公室等等，都可以使用山东投资方闲置的。

采用先进生产设备和工艺的原则。对于事关产品质量、环保达标的机器设备，应该尽可能选用先进的机器设备和制造工艺，避免使用落后的生产工艺和存在环保监管风险的机器设备。

故此，负责人机器设备采购和筛选的长沙两家投资方，在机器设备选型、生产工艺选择等方面，有极为重要的责任。

节省项目建设成本的原则。一些非关键领域的资产配置，应该注意节省和节约，包括管理层办公室配置、员工接送车辆配置、办公室标准配置等等，这些不影响生产和产品品质的领域，资产配置应该不断优化节约。

第七部分：人员组织配置

一、生产工人配置

（一）生产工人人数配置

根据我们的规划，该项目建成投产，需要车间工人人左右。其中，门厂车间需要工人人，板材车间需要工人50名。

（二）生产工人来源

为了让该项目尽快投产，我们计划按照借用和招聘，两种方法吸纳工人。其中，向山东林峰借调50人熟练工人，自行招聘名工人。

二、管理岗位配置

（一）总经理（1名）

为该项目配备总经理一名，总经理人选有三个投资方协商确定。总经理全权负责该项目的建设以及日常运营事务。

（二）技术副总（2名）

为该项目配备两名技术副总，一名为门厂技术副总，一名为板材厂技术副总。技术副总主要负责工艺技术的确定、工艺技术的改进、技术难题的解决、产品质量的监测，以及完成总经理交代的其它技术类事项。

三、项目组织构架图

图2项目组织构架图

第八部分：股份占比和收益分配

该项目投资分项较多，并且涉及到三家公司的投资，另外，投资类型包括技术投资、管理投资、设备投资、厂房投资等。所以，各方在该项目中的股份占比，需要建立在对不同投资标的估值的基础上。

在达成初步合作意向的基础上，三家公司可以委托专业的资产评估公司对所投资实物以及知识技术进行估值，进而确定各方的股份占比。

而该项目的收益分配，根据各方的股份占比进行分配。

综上所述，我们认为，该项目具有市场潜力大、容易操作以及中短期可盈利三大特征。所以，非常盼望三家投资方能够达成合作意向，进而稳步推进该项目的落地和实施。